Davidas Bovis kartą panaudojo savo autorinius atlyginimus parduoti 55 milijonus dolerių vertės "Bowie obligacijų" į Wall Street

2024 Autorius: Ethan Spencer | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 09:05

Kaip jūs, be abejonės, girdėjote dabar, legendinis dailininkas Davidas Bowie mirė sekmadienį 69 metų amžiaus po ilgiau kaip metus kenčia nuo vėžio. Tai buvo liūdnas ir netikėtas karjeros baigimas, kuris sukėlė dešimtmečius ir stumdavo ribas. Per savo gyvenimą Dovydas revoliuciją muzikos pasaulius, stilius, menas, seksualumas ir … aukštas finansavimas? Palauk, ką? Taip, jūs teisingai perskaitėte.

Jūs turbūt žinote, ką reiškia įsigyti "akcijų" bendrovei. Tai yra, kai jūs perkate dalį bendrovės akcinio kapitalo. Kita vertus, "obligacijos" pirkimas yra tai, apie ką daugelis žmonių yra mažiau susipažinę. Tai iš tikrųjų nėra taip sudėtinga. Kai perkate obligaciją, perkate skolą: jūs iš esmės skolinate pinigus mainais už palūkanų mokėjimą ir pažadą, kad pinigai bus grąžinti.

Dalis priežasčių, dėl kurios mes nežinome obligacijų, yra tai, kad vidutiniam asmeniui nėra labai lengva pirkti obligacijas. Jūs negalite iš tikrųjų įsigyti "Coca-Cola" obligacijų per internetinę maklerio sąskaitą. Obligacijos daugiausia parduodamos instituciniams investuotojams. Pvz., Jei "Coca-Cola" norėtų padidinti 100 milijonų dolerių, jie išeis į daugybę bankų, rizikos draudimo fondų ir privataus kapitalo bendrovių ir stengsis gauti kuo daugiau pinigų iš kiekvieno šaltinio, esant mažiausioms palūkanų normoms.

Daugeliu atvejų, kai girdime apie obligacijų įsigijimą ir pardavimą, mes kalbame apie didžiąsias korporacijas ar vyriausybes, kurių lėšos skiriamos dideliems projektams (įsigyjant konkurentų įmonę, statant stadioną ir tt). Ši sistema taip pat vadinama skolos finansavimu.

Tačiau vien dėl to, kad labiausiai paplitusių obligacijų emitentų yra korporacijos ir vyriausybės, beveik niekas ir kas nors gali parduoti obligacijas, jei jie turi turto, kad galėtų grąžinti paskolą.

" Bowie Bonds" gimė

Dešimtojo dešimtmečio pabaigoje Davidas Bovis įsitikinęs, kad jo ateities muzikos autorinių atlyginimų srautai išgirstų dėl interneto piratavimo ir tokių paslaugų, kaip "Napster", kilimo. Susirūpinęs, kad jis praranda vertingą pajamų šaltinį, jis trumpai apsvarstė galimybę parduoti visas teises į visą savo muzikos katalogą, nors jis vis dar vertas kažko. Tai buvo panaši į tai, kaip "The Offspring" neseniai pardavė savo katalogą, kad mokėtų vieną kartą 35 milijonai dolerių.

Tačiau, po daugybės svarstymų, Bowie nusprendė, kad negalės parduoti savo mylimo muzikos. Jo siela buvo tokioje muzikoje. Šios dainos buvo jo vaikai. Draugas kreipėsi į Dovydą bankininkui, kuris buvo susipažinęs su neįprastais finansiniais sandoriais, nes tikėjosi rasti alternatyvų sprendimą. Šis bankininkas pasiūlė, kad Bowie stengiasi uždirbti pinigus parduodant obligacijas.

Bowie nežinojo, kokia buvo obligacija tuo metu.

Bankininkas paaiškino, kad "Bowie" galėtų "paversti vertybiniais popieriais" savo muzikos honorarus ir parduoti skolą naudodamas katalogą kaip užstatą. Kitaip tariant, Bowie kasmet perveda pinigus, gaunamus iš jo honorarų srautų, ir priskiria juos specialiai sukurtai finansinei priemonei. Šie autoriniai atlyginimai būtų skirti obligacijų savininkui ir, jei dėl kokių nors priežasčių Bowie negalėjo grąžinti paskolos laiku, jis prarastų teises į savo muzikos katalogą.

Su šia revoliucine koncepcija, vedančia muzikos ir finansų pasaulius, Bowie ir bankininkas aplankė įvairius bankus ir rizikos draudimo fondus, norėdami sužinoti, ar jie gali suskaidyti bet kokius įkandimus. Kaip paaiškėja, " Bowie obligacijos"buvo labai populiarus.

Bowie greitai iškėlė 55 milijonai dolerių iš "Prudential Financial", naudodamas kada nors dainą, kurią iki 1990 m. parašė kaip užstatą. Paskola tęsiasi 10 metų, o metinė palūkanų norma bus 7,9%.

Po 10 metų "Bowie" grąžins paskolą ir grąžins savo honorarą be jo atsisakymo nuosavybės teise į savo katalogą.

Kodėl Dovydas tai padarė? Kadangi manote, ar ne, gaunate 55 mln. Dol. Paskolą, kurios palūkanų norma yra 7,9%, yra palyginti pigūs pinigai. Davidas galėjo išeiti ir panaudoti 55 milijonus dolerių įsigyti nekilnojamojo turto, investuoti į verslą … viską, ko jis nori. Bankas taip pat lažinė, kad gali gauti didesnę nei 7,9% grąžą iš Dovydo autorinių atlyginimų srauto.

Ši koncepcija ne tik buvo revoliucinga, bet Bowie laikas buvo visiškai tobulas. 1997 m. Nebuvo visiškai suprastas muzikos piratavimo ir transliacijos apimtis, todėl bankininkai vis dar manė, kad mokesčiai už muziką bus dideli. Tai iš tikrųjų pasirodė ne taip tiesa. Tačiau po 10 metų Dovydas grąžino paskolą, todėl abi šalys pasidarė laiminga. Jei Davidas lauktų tik kelerių metų, kad atliktų tą patį sandorį, jis nebūtų galėjęs padidinti 55 mln. Dolerių, o palūkanų normos būtų daug didesnės.

Taigi, jūs turite tai! Dabar aš svajoju apie tą dieną, kai Justinas Bieberas parduoda "Bieber Bonds" krūva, taigi visas pinigines lėšas išleidžia siaubingai kvailais būdais ir baigiasi neto verte - 100 milijonų JAV dolerių